包裝紙做馬甲 小狗馬甲的制作方法

螞蟻集團們卸了馬甲

來源|新金融洛書（FintechBook）

作者|雷慢

2000年，來自中國、在摩根大通工作的精算師李祥林，在他的《論違約相關性：相依函數(shù)方法》論文里，闡述了借助精算以及心碎效應，引入標準的高斯聯(lián)結(Gaussian copula)曲線，提出用信用違約互換（CDS）的市場價格數(shù)據作為判斷違約相關性的依據。這一理論被當時的業(yè)界認為解決了華爾街當時最棘手的“違約相關性”問題。

后十年，李祥林卻被媒體稱為：“摧毀華爾街的精算師”。

2000年之后，互聯(lián)網泡沫破滅，房價上漲，美國的銀行手里積壓了大量低信用等級、高風險溢價的客戶合同，被稱為次級貸款，銀行們想到了一個妙招，就是將這些資產打包以MBS的形式，賣給投資人。

為了防止次級貸款違約，華爾街精英根據李祥林的論文發(fā)明了CDS，用來給CDO違約做擔保，所謂CDO，是后來華爾街精英將MBS資產作為抵押證券打包，賣給更下游投資人，CDO成了一種純粹賣風險的產品。后來統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，CDS的市場是次級放貸市場的48倍大，相當于美國GDP的4倍。

有了CDS專門給次級房貸打包發(fā)行的MBS做保險、擔保。華爾街的精英們成功將這些次級貸款包裝成了AAA級。于是，次級房貸在泡沫中無限擴張。

MBS是塊肥肉，收益率高，大家爭先恐后地買。市場排名第四的雷曼兄弟，就是大膽投資次級房抵貸產品的主。此后幾年，銀行加大給低信用人群的貸款力度，降低房貸首付比例，房貸首付從30%降到10%，再到0首付。

2005年，嗅到了次貸危險因子的美聯(lián)儲，開始不斷加息抑制通脹，因為加息，貸款人最先開始還不起貸款，而銀行發(fā)現(xiàn)，本該賠付的CDS產品也賠付不了，由加息這只蝴蝶翅膀扇動的風暴越來越大，整個次貸危機終于在2008年大爆發(fā)，雷曼兄弟破產。

圖：2015年美國電影《大空頭》講述了幾個投資鬼才在2007年美國信貸風暴前就看穿了泡沫假象，通過做空次貸CDS而大幅獲益。

01

僅8年后，人們在一個中國互聯(lián)網金融暴雷事件里，又一次看到了次貸危機的幽靈。

2016年末，經由粵股交備案、螞蟻集團招財寶發(fā)布的11.46億元僑興私募債突然暴雷。這一案件牽涉甚廣。但在招財寶這邊，當時僑興私募債和螞蟻集團突破了當時私募債發(fā)行的合格投資人制度，即粵股交要求投資者本人名下金融資產市值在300萬元人民幣及以上；每期私募債券的投資者合計不得超過200人。

僑興的垃圾債通過招財寶平臺以100元起投的門檻、無差別地賣給了數(shù)以萬計支付寶的用戶。而購買了私募債產品的個人，為了變現(xiàn)，又在招財寶上進行債權轉讓，產生了實質上的“個人貸”行為。當時，浙商財險為僑興公司提供擔保，眾安保險為招財寶的“個人貸”的投資人提供保險。

暴雷之后，這個衣鮮光亮的互聯(lián)網金融創(chuàng)新行為丑聞陸續(xù)曝光，其中涉及保險公司相互扯皮。最扯的是，人們在其中發(fā)現(xiàn)了次貸危機的幽靈再次浮現(xiàn)，那些私募債的投資人和“個人貸”的投資人，充當了美國次貸危機中的“雷曼兄弟”和個人投資者的角色，眾安保險充當了CDS的角色。

而互聯(lián)網平臺突破合格投資人制度的所謂互聯(lián)網金融創(chuàng)新，也不過一層薄薄的紗窗紙，一捅就破。當時，P2P及其他互聯(lián)網理財平臺與各類金融交易所的合作多如牛毛，螞蟻集團也不過是盲目地跟上邪路。這一事件之后，監(jiān)管叫停了互聯(lián)網平臺和金交所的合作。

每一項金融監(jiān)管制度的誕生，大抵是歷史教訓的總結。2020年10月，螞蟻集團馬老板抨擊巴塞爾協(xié)議是服務老年人金融的制度，應該想到，巴塞爾協(xié)議在2008年之后新增了流動性、杠桿率要求，正是從次貸危機得來教訓；歷史上合格投資人制度的發(fā)源地美國，也是在1933年大蕭條的末年推出的。

1929年美股大崩盤前夕，以杠桿融資著稱的股市“融資盤”也被高捧為金融創(chuàng)新，融資杠桿率有4倍、10倍的，引得平民大規(guī)模杠桿融資投入股市。然后，就在美聯(lián)儲一次將貸款利率由5%加到6%的舉動后，引發(fā)了蝴蝶效應。各資金機構要求杠桿融資的個人追加保證金，就是這一行為，使得本就高杠桿負債的民眾無法承受，股市就大規(guī)模崩盤了。

合格投資人制度是大蕭條時期股市崩盤導致的投資人經濟損失和信心喪失背景下推出的。中國也在2004年以來陸續(xù)完善了合格投資人制度。2013年之后，我們互聯(lián)網金融領域的很多所謂金融創(chuàng)新，不過搭上了互聯(lián)網的便車，就喊著要打破那些以悲劇換來的規(guī)制，結果是往往落入另一個陷阱。

阿Q被趙老爺打了一個大耳刮子，不敢姓趙，后來剪了辮子，就要鬧GM，但終究還是落了個ZF的罪名。

02

2017年一開局，中國互聯(lián)網金融的情勢急轉直下，政府工作報告一改前兩年的“鼓勵”“規(guī)范”的積極或溫和說法，提出對“互聯(lián)網金融等累積風險要高度警惕”。

這一年4月，互聯(lián)網貸款平臺涉校園貸被叫停，人們發(fā)現(xiàn)，這不過是7年前又一次悲劇的重演。7年前，中國各大銀行的大學生信用卡業(yè)務也曾遭遇這樣的教訓，因為大學生信用程度低、還款能力弱、消費自制力差，很是爆發(fā)過一陣紛雜的亂象，后被銀監(jiān)會叫停。

這年的金融監(jiān)管，最具標志性的布局是7月份召開的第五次全國金融工作會議，確立“所有金融業(yè)務都要納入監(jiān)管”原則。

這是一件頂大的事，人們遭遇了P2P暴雷、股權眾籌損失和互聯(lián)網理財?shù)母鞣N偽創(chuàng)新的欺騙之后，監(jiān)管才下定決心，一切金融活動都要嚴密監(jiān)管。自此，一切金融創(chuàng)新，都要為一張牌照而奔波。

6月結束后，螞蟻集團披露的數(shù)據顯示，借唄、花唄背后的兩家重慶小貸公司的貸款余額合計已達到約2652億元，總放貸規(guī)模在3000多億元以上。兩家小貸公司以30億元注冊資本金，用40余次ABS融資所撬動的杠桿率達到了100多倍。這比當時重慶市小貸公司2.3倍杠桿率要求，已經高出天際了。后來銀監(jiān)會等監(jiān)管令下，將ABS發(fā)行次數(shù)上限定為5次。

在P2P行業(yè)，雖然2017年敗局還沒定型。但因為P2P投資人實在太慘了，一些行業(yè)學者已經呼吁在P2P行業(yè)建立合格投資者制度。一些地方監(jiān)管要求P2P平臺提高實繳注冊資本金……

一年后，給P2P牌照制實施的節(jié)點延期，市場突然在2018年6月底崩潰，數(shù)以千計的P2P爆發(fā)跑路、倒閉潮。人們這時發(fā)現(xiàn)，P2P不是合格投資人的問題，而是本身商業(yè)模式和行業(yè)普遍的欺詐問題，實繳注冊資本金反倒成了一道催命符，很多平臺只是在憋著勁等待發(fā)牌，苦苦支撐著膨脹的壞賬，直到期望落空，就泄氣跑路了。

在這之前一個月，國務院副總理劉鶴在一次會上說，做生意要有本金，借錢要還，投資要承擔風險，做壞事要付出代價，這句話表達的金融監(jiān)管思路更加明晰起來。后來這句話被總結為，放貸要有資本金，吸儲要有備付金。

就像“趙本山”給“宋丹丹”講的那個笑話：小樣，你以為你換個馬甲我就不認識你了？

但創(chuàng)新金融的監(jiān)管往往是滯后的，2018年之后，螞蟻小貸和螞蟻商誠小貸資本金擴充到了160億元，按照5次ABS融資上限，也只能做到800億規(guī)模。但螞蟻集團又生出一種聯(lián)合貸款來，在2020年上半年，用430億自有資金，撬動了近1.8萬億銀行資金放貸。

電影《劍雨》中，“王學圻”對“戴笠忍”說：“你要變戲法的時候就變戲法，要練武功的時候就練武功，你總是混在一起，能活到現(xiàn)在，真是一個奇跡。

圖：電影《劍雨》劇照

03

現(xiàn)在，人們都知道，11月2日發(fā)布的網絡小貸監(jiān)管辦法意見稿，并不是在馬云10月24日演講之后倉促出臺的。

但它卻是多年來螞蟻集團們用金融業(yè)務“創(chuàng)新”試探出來的。支付寶的出現(xiàn)讓中國發(fā)出了第三方支付牌照，也讓支付機構上繳了備付金；招財寶暴雷，讓監(jiān)管卡死了金交所規(guī)避合格投資人制度向互聯(lián)網普通大眾風險轉移的路；借唄、花唄的高杠桿，促使小貸監(jiān)管辦法的出臺。

到這里，監(jiān)管思路前所未有的清晰了。10月24日，馬云在外灘金融峰會上為螞蟻集團所代表的金融科技陣營代言之后，監(jiān)管層開始要求對“同類業(yè)務、同類主體一視同仁”。

相反，同一種業(yè)務，不同的監(jiān)管待遇，正是過去十幾年螞蟻集團們賴以起家的漏洞。比如，在廣告、業(yè)務開展、金融消費者保護上，銀行大多畏畏縮縮，畢恭畢敬；金融科技大多則大量燒錢、放肆擴張，許多BigTech強調科技屬性而去金融化，這種舉動本身是為了避開輿論和監(jiān)管注意，如果同類業(yè)務、同類主體一視同仁，那么意味著著，只要涉足貸款業(yè)務，就也須遵守杠桿率和流動性要求，這才是監(jiān)管的公平與一致性，也是防止監(jiān)管套利的規(guī)矩。

螞蟻集團曾用ABS將杠桿率玩到了100倍，最壞的還不是杠桿率，而是ABS將一切本應該由放貸機構自己資本金承擔的壞賬風險，轉嫁給了其他投資人，誰認購了ABS，誰就是那個承擔風險的人，誰就是那個被次貸幽靈附身的人。

從“所有金融活動都要納入監(jiān)管”，到“做生意要有本金”，再到“對同類業(yè)務、同類主體一視同仁”，我們看到，監(jiān)管思路在明確，監(jiān)管辦法在進階?；ヂ?lián)網金融平臺監(jiān)管套利的空間將大幅壓縮，回到“當鋪”的隊伍。

11月4日，螞蟻集團被暫緩A股+H股上市，依據網絡小貸監(jiān)管辦法，它將卸掉“科技”的馬甲，市場推測，螞蟻集團再上市，市值預估要縮水25%-50%的，最高可能下降1萬億元。

2015年之后，金融企業(yè)從“金服”改名為“金融科技”，再到改名“數(shù)科”，也是沒什么用了。如今回歸業(yè)務本質，它們一樣要和銀行吃規(guī)則的粗糧，喝監(jiān)管的苦茶。

雷慢初中時，學校有一個很奇葩的規(guī)定，學習稍好的，考試時放在一個教室考試，嚴格監(jiān)管，不許作弊；不好的，放在另一個教室考試，抄書作弊啥的，老師睜一只眼閉一只眼，不太上心。

后來我明白了，學習好的那批人，關乎學校學風、中考成績的“系統(tǒng)安全”，做不了假，必須搞好了。不管的那批人，任他們蹦跶、猖狂，只要不鬧出大幺蛾子來，學校也不收拾他，讓他們去膨脹。但如果你抄書抄出個年級第一來了，還要去教訓規(guī)規(guī)矩矩的人：“看老子牛逼的”、“來來來，教你怎么做這題”，學校定要收拾你了。

小狗馬甲的制作方法

怎樣給兩個月的小狗做衣服，求詳細步驟

一件漂亮合身的寵物服版裝，穿在你的寶貝身上不僅會讓它權本身感到舒適，而且還會招來其他人羨幕的眼光，使身為主人的你倍感榮耀，也滿足了你的寶貝們小小的虛榮心！

現(xiàn)在網上出現(xiàn)了好多狗狗的衣服，但是尺寸什么的不好掌握，而且質量又無法保證，既然這樣，不如自己動手用的舊衣服給狗狗做一件衣服吧！簡單且愛心滿滿。

一、量好狗狗的衣服的尺寸

我們可以參照下圖，用軟皮尺給狗狗量一下尺寸，這樣做出來的衣服狗狗穿著才舒服。

量尺寸

二、剪成下面的樣子

我們用一塊布，剪成下面的模樣，就是狗狗衣服的雛形啦，脖子位置的長度我們量過啦，腿的位置我們也要量一下哦，背長的話，我們可以根據自身需要，長和短均可。

剪成這樣

三、縫合

我們只需要將下圖中藍色的部位縫合，粉色的部位釘上小扣子，一件簡單的衣服就可以完成啦！

縫合

四、展示

做出來大概就是下面的樣子，我們也可以根據自身愛好，做一些花邊，帽子，等等的裝飾。

縫合效果

我自己做過，呵呵，什么教程都沒看過瞎琢磨出來的。

做狗狗衣服最重要的是量好狗狗的“三圍”，即頸圍、身長和胸圍。

有兩種方法：

1、先去買一件現(xiàn)成的合適狗狗穿的衣服回來，根據衣服的大小量好頸圍、身長和胸圍。找個合適花色的布料用粉筆畫好就可以開始剪裁了。如果第一次做，建議先用報紙來試剪，合適以后用報紙對著布料剪就OK了，剪完就可以縫起來了。

2、如果不買現(xiàn)成的衣服，直接跳到第一步的后半部分，量好狗狗的三圍，用報紙試剪……這個需要試很多次才能確保狗狗的衣服合身。

我第一做的時候是用第2種方法的，弄了幾次才合適的。

謝謝，我只會哦

根據狗狗提前量好足夠的布料，像以下這樣卷起來，在前肢的位置剪下半圓形，打開以后就是完整的圓形了，剛好可以讓小狗的兩只前腳從這里伸出來：

打開按照圖中的順序逐步用針線縫好，注意前后片連接的地方因為經常要隨著狗狗運動而被拉扯，所以我們不妨多縫幾道線，以確保做好的狗衣服足夠耐用；

因為pp上有尾巴，所以衣服的前片比后片要略微往前放掉一些材料，讓尾巴不被衣服遮住，用剪刀在前片減掉一個大V形，好看又簡單。

剩下的就是裝飾和包裝，可以用雪紡或是絲帶來完成。

加兩個個性小紐扣在后背，做好小狗衣服更可愛可愛。

要簡便的小狗衣服制作過程，要詳細的！??！

工具：不需要用的布、剪刀、尺子、縫紉機。

1、先用尺子把小狗的身體的尺寸量好，然后再把布也量好尺寸。

2、然后開始制作，把圖案依次縫在下面的圖中，注意動作的范圍，使它們盡可能的堅固。

3、然后在衣服的尾部剪一個洞，為了把小狗的尾巴露出來。

4、接下來，沿著縫線用縫紉機就開始把它們縫制起來。

5、最后，可以再縫制一個蝴蝶結，然后就制作完成了。

這個我太擅長啦、我天天給我們狗狗做衣服最簡單的做法：拿一塊布、最好比狗狗的腰圍大一點點的。然后縫合、成狗狗腰圍的桶裝布。確定那一邊是肚子后、把狗狗尿尿的衣服部位剪掉。肚子那面目視左右分為一半、兩邊的中間靠上部分剪出狗狗兩個前腿的口口。最后一步、把脖子部分收一下就大功告成啦~望采納哦、嘻嘻。

制作狗衣服全過程（圖）

制作狗衣服全過程：

1、用料：棉布（50×50厘米）、各類零碎花邊。

2、開始做后身：先在紙上畫好后身的半片并且剪下。

3、把布面向里面對折，對好，記住布要略大于紙樣。

4、延紙樣剪下后片，最好略大于紙樣，做小了可不能改大。

5、開始做前片，同樣先是在紙上剪出紙樣。

6、和后片對一下，縫起來。

7、后片裝飾：先縫一下邊。

8、做裝飾。

9、最后把袖子釘在衣服上，領子這里縫上花邊。

量頸圍：頸圍是指狗狗脖子的周長，換句話就是平時戴頸圈的位置的周長，做衣服時的領口不宜過寬或過窄，通常要放出1厘米寬余。

量胸圍：胸圍是指它的前腿根處最寬的地方的一圈周長，通常情況下，這里也會是寵物全身最胖的地方，由于這個地方毛厚肉多，所以很難準確測量，一般至少要放出2～3厘米空余。

量身長：請注意要測的并不是它整個的身長，而是從它的頸后到尾根處的長度。在測量身長的時候，一定要讓狗狗站直，身體充分展開，不要趴著或臥著，不展開則測不準。

此外，如要制作更精致的寵物服裝，最好再量出它的腿長、兩前腿間的距離、下身長度等。有些特殊體型的寵物還需要具體部位具體測量，例如：有些狗狗由于營養(yǎng)過剩而形成了啤酒肚，那么在它的服裝制作過程中腹部一圈的尺寸就要多放出一些，這樣可大大提升測量的精準度。

怎么制作狗衣服啊，四腳的，要圖解

1)根據狗狗的實際尺寸，剪裁一片衣服主體布料、兩片衣服袖子布料。

2)衣服袖子對折后縫合固定，兩片袖子同樣處理。

3)再把兩片袖子分別放在左右袖口處，袖子和袖口縫在一起。

4)滾邊布上下邊往內各折1厘米，再次對折，然后在衣服周圍包邊一圈。

5)衣服左右縫上3對暗扣，再用蕾絲裝飾袖口，這樣就完成了狗狗衣服***制作。

用料：棉布（50×50厘米）、各類零碎花邊

開始做后身：先在紙上畫好后身的半片并且剪下

把布面向里面對折，對好，記住布要略大于紙樣哦～

延紙樣剪下后片，最好略大于紙樣，看一下照片哦～做小了可不能改大呢！

開始做前片，同樣先是在紙上剪出紙樣

和后片對一下，是這樣縫哦～

后片裝飾：

先縫一下邊

做裝飾熊熊：

最后把袖子釘在衣服上，領子這里縫上花邊

完工～～給狗狗試穿一下，然后按照最適合的位置定上紐子～

黃馬甲快遞可以轉嗎

黃馬甲快遞可以轉的。

黃馬甲這個快遞公司原名叫“瘋狂原始人”，后改名為黃馬甲，顧名思義，送快遞的方式就是人力三輪。

快遞的包裝要求：

1.包裝基本的要求是箱子內要實，不能有空隙。標準是無晃動聲，并用力摁箱子的接縫口，而不至于膠帶脫落，同時是要考慮到從2米高度自然墜地確保不至于損壞。

2.空運物品的包裝要特別加強，因為公路運輸一般就1-2次裝卸，而空運則可能會有6-7次的裝卸過程。

3.單件重量不超過50公斤；標桿類貨物的單件長度不得超出180厘米；板類貨物長寬相加不得超出150厘米；對于過小的物品最小包裝不能小于運單大小。

4.嚴格禁止子母包發(fā)運（指2個獨立的物品通過簡單捆綁、纏繞方式組合到一起成為一件物品）。

5.一般不怕摔和軟質的物品（如衣物、包、毛絨玩具）可采用塑料袋（PAK袋）包裝方式降低運輸成本，但是要注意封口。

6.所有的內件物品先用塑料薄膜或塑料紙先做一層包裝。

7.對于本來帶有銷售包裝的物品，一般商家都已考慮到運輸?shù)娘L險，可在外面加包1層發(fā)泡薄膜后，再加2-3層牛皮紙并用膠帶反復纏繞。

8.自己包裝時可根據內件物品的不同情況選擇3~5層箱，為降低成本可通過團購的方式定制一批不同規(guī)格的紙箱。

擴展資料：

陜西黃馬甲物流配送股份有限公司于2007年08月31日在陜西省工商行政管理局登記成立。法定代表人王朝陽，公司經營范圍包括圖書、報刊的批發(fā)兼零售；音像制品、電子出版物的零售等。

參考資料來源：百度百科-快遞

百度百科-陜西黃馬甲物流配送股份有限公司